拍拍贷CEO张俊：未来95%的P2P公司都会死

拍拍贷走的可谓缓慢。这家2007年开始运作，自称中国第一家P2P平台的公司，直到去年成交规模才突破10亿元，在这资金狂欢的行业里，很多P2P平台成立几个月交易额就过10亿，拍拍贷经常被后来者超越。

但是在CEO张俊看来，这并不是一个问题。

从拍拍贷的借款人来看，借款规模在3000元以上的个人消费贷款占很大的比重，相对于动辄上百万的其他竞争对手，规模小是拍拍贷的主要特点。

很多平台上的一笔贷款就是三十万、一百万。就按三十万来讲，拍拍贷做三千一笔的用户，我们要做一百个才能做三十万，从这个角度来讲，有一些P2P企业确实比我们发展快。张俊表示。

拍拍贷在交易总额上被超越的一个重要原因是完全走的是线上模式，张俊认为这恰恰是P2P回归信息中介本源应该做的事情。而很多P2P公司走的是线上线下相结合的模式，通过线下的小贷公司或者担保公司合作，获得优质的项目并在平台上推介，迅速的做大规模。

对于野蛮生长的中国P2P行业来说，现在很难说那种模式更好。张俊并不反对认为平台与担保公司和小贷公司合作会产生更大的风险，相反，他认为有一些P2P公司基于对周围借款人群体熟悉，也能够非常有效的管控风险。

在张俊看来，拍拍贷关注的并不是交易金额的总量，更看中国用户的规模，对于拍拍贷来说用户才是核心资产，目前拍拍贷有近300万的用户，是整个行业中用户规模最大的一家。同时张俊认每年400%的增长率，对于其交易规模来说并不慢。

与一些线下线上结合的P2P公司不同的是，完全走线上的拍拍贷必须有一套自己的征信系统和风控体系，在P2P平桂林网站建设公司台没有接入央行征信系统之时，这一点显得尤为困难。目前拍拍贷希望通过累计用户信息等手段自建征信平台为风控服务，并通过信息公示等手段约束借贷人的道德风险。

但这一切其实并不简单，用户量的有限和平台的影响力将会制约P2P公司自建征信系统的能力。

感谢中国中小企业融资难的顽疾和利率市场化的步履维艰，让那么多的P2P平台生意兴隆。但是好日子会一直持续下去吗?

未来95%的P2P公司都会死!张俊说。

原因无外乎两个：一个是监管的原因，另一个是自身经营的原因。

而监管的四条红线包括：

第一条，所有的P2P必须回归信息中介的本质，你必须是一个提供信息撮合的这样一个角色，回到P2P本身应该具有的样子;

第二条，不得提供担保，平台不能负责提供担保，这一下又打了很多人;

第三条，不能自己搞资金池，所谓资金池，就是先把投资者以固定的这个回报把钱收进来，然后我再放出去，这又打倒很多人;

第四条，不能涉嫌非法集资，这个相对更宽泛了，对那些介入到交易过程中的，都会有这样不合规的嫌疑。

他认为未来70%的P2P平台会因为监管被吃掉，可能剩下20%会因为市场本身的机制淘汰掉。

至于谁将是市场竞争的胜出者，一切尚待时间检验。

以下为拍拍贷CEO张俊对话实录：

通过线上模式也可有效控制风险

凤凰财经：今年以来，出现一些跑路的或者倒闭的P2P的企业，拍拍贷从2007年开始运作，在这个行业做了很多年了，对于风控有很多深刻的体会，从风控制角度看，这些跑路或倒闭的P2P公司风险爆发点在哪里?

张俊：跑路分三类：第一类最恶劣的就是骗钱，投资者把钱打进来后，他们就卷款跑了，这不是做业务，是骗钱的，当然这是少数;第二类是自融，本人自己是做实业的，由于借钱比较困难等原因，他通过做P2P这种方式，弄一些虚假的借款人作为幌子进行融资，实际上是给自己融资，他的目的也不是为了骗钱，而是为了缓解自己企业的资金压力，由于可能对市场的预估会比较乐观，希望巢湖网站建设公司将来有了钱再还给投资者，最典型的就是内蒙古的一家P2P企业，本人是做煤矿的，就借了很多钱，但是最后还不上就倒了;第三类是自己本身风险管控实力不强，这些人有真实借款人，也有真实投资着，确实要做P2P生意，但是他自己本身没有太多的风险管控经验，结果发现钱放出去容易，想收回来就难，而且这类平台都提供担保，所有的风险都聚集在平台上，一旦这个平台控制不住风险，投资者都要求你刚性兑付，兑付不出来你就倒掉了，最后一类是最多的。

凤凰财经：拍拍贷是怎么做风控的?怎么保证投资者的资金安全?

张俊：做风控是比较复杂的事情，简南京网站建设公司单讲一下原理，第一，互联网上来一百个人，可能有七八个就是来骗钱，所以第一步就反欺诈，要把骗子挑出来，因为骗子不管借他多少钱，哪怕借给他一百万，他都不会还，所以首先得反欺诈。反欺诈是要一直进行的，因为你从用户那里搜集到的信息和资料越来越多，有些用户可能不见得是欺诈，但是高风险人群。这个过程中，用户跟网站打交道过程中，一旦发现用户是高风险人群或者说涉嫌欺诈问题，我们就会终止这个借款，就借不到钱，这是首先第一个。

第二个，如果你不是骗子，或者你不是高风险人群，不是我们要拒绝的人群，就是需要对他进行准确的信用评估，我们需要评估这个人的违约成本是多少，我们需要知道给他多少额度，他这个违约的概率能够在我们预期的目标，比如1.5%的坏账这个范围之内，所以我们做信用评估就做这件事情。同时需要给他一个风险定价，你是风险高的人，借款利率肯定要高，风险低的人，借款利率低，所以本质上我们做这两件事情。

方式都是通过线上的方式，关于借款人，可能传统的银行看一个人会有70到80个数据纬度，包括比如说借款人的年龄、性别、婚姻状况、资产负债等，加起来大概70到80个维度，我们除了这些之外，还看这个用户的其他维度的数据，比如在社交网络上的一些数据，在互联网上的各种碎片化的信息，我们都会去看，大概看一个人以400个数据维度。所以我们相当于去拼图一样，银行可能拿70到80个拼图片可以拼成一个人，一旦缺少十个拼图片，那这个人就不完整。我们拼图是拿400个更小的拼图片拼一个人，可以做到更准确的判断。

凤凰财经：拍拍贷不和担保公司有合作是吧?

张俊：对，我们目前没有和担保公司合作。

凤凰财经：你们是完全一种线上模式，不走线下模式?

张俊：对，我们所有的这个环节都是在线上完成的。

凤凰财经：你们也是不以平台的名义，也不以平台的名义提供担保对吧?但是有一点，你们是提供本金保障的，对部分客户提供本金保障。

张俊：对，但是我们的本金保障跟担保有本质的区别，担保是对单个借款人的金额进行本金甚至本息的担保。也就是说，借款人A借钱，我作为投资人把钱借给他以后，假设这个人不还借款，所在的P2P平台必需要赔偿我。拍怕贷本金保障不是对单个用户进行担保，我们是对于投资者整个投资金额进行保障。比如说你出了一万块钱，或者十万块钱，在这里投资，我对你这十万块钱本金进行一个保障。而且我们的保障是有条件的，一定要满足以下条件，你的总投资数量一定要在50笔以上，单笔金额不能超过5000块钱，借给某一个借款人不要超过他单笔借款金额的1/3，所有的都是要求要足够的分散。因为分散投资本来就是投资界的铁律，一旦投资足够分散之后，其实出现亏损的概率非常非常少，你个人面对的风险跟我平台的整体的风险管控的这个水平是差不多的，我就能够确保我的投资者能获取收益，所以这更多是一个投资者教育的规则，与担保是本质区别。

凤凰财经：拍拍贷上所有的投资额是3000元起，你们做的额度是很小的额度，当时为什么选择这种模式呢?

张俊：这跟我们的目标用户群有关，我们的目标用户群主要是互联网上的屌丝人群。这些人群他的借款的目的多数是拿去消费。比如买家具，买手机，买什么电器，交什么费，交培训费，不是要企业经营类，所以对他们来讲，他们本身的需求不是那么的大，不是说要融资几万块钱。所以他们本人会比较小。第二个，我们也是希望我们用户在拍拍贷的平台上不断的累积信用。哪怕比如你是需要更多、更高的借款，我们也有一些小企业主，他们需要比如借个20万、30万，那我希望他也是从一个小的金额累积信用，这样我可以通过累计信用过程，观察你这个人的各种行为数据。

凤凰财经：对，其实控制额度也是控制风险的手段，风控的成本会小一些?

张俊：对，这是我们控制手段之一，但不是绝对性，还是跟我们人群本身的需求有关系。